Tại sao giá thép không gỉ biến động: Tìm hiểu cơ chế phụ phí hợp kim

Báo cáo kỹ thuật này giải thích lý do tại sao giá thép không gỉ biến động và cơ chế phụ phí hợp kim hoạt động như thế nào. Những hiểu biết chính bao gồm:

Giá thép không gỉ biến động chủ yếu do thay đổi chi phí nguyên tố hợp kim (niken, crom, molypden)

• Phụ phí hợp kim thường chiếm 30-60% tổng giá
• Biến động giá niken là nguyên nhân lớn nhất gây ra biến động giá
• Phụ phí được tính lại hàng tháng dựa trên giá thị trường công bố
• Hiểu cơ chế giúp người mua dự đoán và quản lý sự thay đổi giá

Giới thiệu

Nếu bạn đã từng mua thép không gỉ, bạn có thể nhận thấy một điều khó hiểu: giá dường như thay đổi hàng tháng, ngay cả khi thông số kỹ thuật đặt hàng của bạn vẫn giữ nguyên. Một cuộn thép không gỉ loại 304 có thể có giá 6.000 USD/tấn trong tháng 1 và 6.800 USD/tấn vào tháng 6-mà không thay đổi về chất lượng, kích thước hoặc nhà cung cấp.

Sự biến động giá này không phải là ngẫu nhiên. Nó được điều khiển bởi một hệ thống dựa trên công thức-minh bạch được gọi là cơ chế phụ phí hợp kim. Hiểu cơ chế này là cần thiết để:

Các chuyên gia mua sắm cần lập ngân sách và dự báo chi phí

Kỹ sư chỉ định vật liệu cho các dự án có thời gian thực hiện dài

Người quản lý chuỗi cung ứng tối ưu hóa mức tồn kho

Các nhà hoạch định tài chính đánh giá rủi ro chi phí

→ Giá thép không gỉ có hai thành phần: giá cơ bản cố định và phụ phí hợp kim thay đổi phản ánh chi phí nguyên liệu thô.

Mô hình định giá thành phần-kép

Giá cơ sở bao gồm các chi phí của nhà máy không biến động nhiều theo giá nguyên liệu:

• Chi phí năng lượng (điện, khí đốt tự nhiên, điện cực)
• Lao động (tiền lương, phúc lợi, đào tạo)
• Chi phí khấu hao và thiết bị vốn
• Chi phí hành chính và chi phí chung
• Tỷ suất lợi nhuận
• Giá cơ bản thường được ấn định hàng quý hoặc hàng năm và chỉ thay đổi khi các chi phí cơ bản này thay đổi đáng kể.

Phụ phí hợp kim: Thành phần có thể thay đổi

Phụ phí hợp kim là khoản điều chỉnh hàng tháng phản ánh chi phí thị trường hiện tại của các nguyên tố hợp kim. Nó được tính toán bằng cách sử dụng một công thức tiêu chuẩn có thể thay đổi một chút tùy theo nhà máy nhưng tuân theo các nguyên tắc tương tự.

Phụ phí đảm bảo rằng:

• Các nhà máy được bảo vệ khỏi sự tăng giá nguyên liệu thô
• Người mua trả giá hợp lý dựa trên chi phí vật liệu thực tế
• Giá cả vẫn minh bạch và khách quan

Bảng 1: Thành phần giá thép không gỉ

Nguồn: Hiệp hội Thép Thế giới; Phương pháp định giá Outokumpu; Chính sách giá của Acerinox; Phân tích thị trường hợp kim JN

Phụ phí hợp kim được tính như thế nào

Mặc dù mỗi nhà máy có công thức độc quyền riêng nhưng cấu trúc chung là:

Phụ phí=(Giá Ni × Nội dung Ni) + (Giá Cr × Nội dung Cr) + (Giá Mo × Nội dung Mo) + Các yếu tố khác + Hệ số điều chỉnh

Chúng ta hãy chia nhỏ từng thành phần:

Thành phần Niken (Ni)

Niken là nguyên tố đắt tiền và dễ bay hơi nhất. Giá của nó được niêm yết trên Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (LME) và được công bố hàng ngày. Hầu hết các nhà máy sử dụng:

• Giá thanh toán tiền mặt niken LME
• Trung bình trong 5-10 ngày làm việc cuối cùng của tháng trước
• Đôi khi được điều chỉnh theo tỷ giá hối đoái
• Đối với loại 304 (8-10,5% niken), thay đổi giá niken 1.000 USD/tấn sẽ làm thay đổi phụ phí khoảng 85-105 USD/tấn.

Thành phần crom (Cr)

Crom không được giao dịch trên một sàn giao dịch lớn. Giá của nó thường dựa trên:

• Giá chuẩn của Ferrochrome (ví dụ: giá xuất khẩu của Nam Phi)
• Hợp đồng dài hạn-giữa các nhà máy và nhà sản xuất sắt thép
• Đánh giá thị trường khu vực (Asian Metal, CRU)
• Giá crom ổn định hơn niken nhưng vẫn dao động 10-20% mỗi năm.

Thành phần Molypden (Mo)

Molypden chủ yếu là sản phẩm phụ của quá trình khai thác đồng. Giá của nó dựa trên:

• Giá chuẩn Ferromolybdenum
• Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (molypden bắt đầu giao dịch trên LME vào năm 2021)
• Đánh giá thị trường từ Asian Metal, CRU và Platts
• Giá molypden không ổn định, đặc biệt đối với các loại như 316 (2-3% molypden).

Các yếu tố khác

Tùy thuộc vào cấp độ, các yếu tố khác có thể được bao gồm:

• Sắt (Fe): Kim loại cơ bản, biến động giá thấp
• Mangan (Mn): Nguyên tố hợp kim, độ bay hơi vừa phải
• Silicon (Si): Khử oxy, độ bay hơi thấp
• Titanium (Ti): Yếu tố ổn định (cấp 321), độ bay hơi vừa phải
• Nitơ (N): Yếu tố tăng cường (một số loại song công), độ bay hơi thấp

Hệ số điều chỉnh

Các nhà máy áp dụng hệ số điều chỉnh để tính:

• Chi phí xử lý cho các dạng sản phẩm khác nhau (cuộn, tấm, thanh)
• Ngưỡng phụ phí tối thiểu (để tránh phụ phí âm)
• Điều chỉnh tỷ giá hối đoái
• Điều kiện thị trường khu vực
• Cấu trúc chi phí cụ thể-

Tại sao giá biến động?

Niken là nguyên nhân chính dẫn đến biến động giá thép không gỉ. Một số yếu tố góp phần vào sự biến động của nó:

Bảng 2: Các yếu tố ảnh hưởng đến biến động giá Niken

Nguồn: Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn (LME); Triển vọng thị trường hàng hóa của Ngân hàng Thế giới; Báo cáo thị trường niken của McKinsey; Phân tích thị trường hợp kim JN

Giá Crom và Molypden

Tuy ít biến động hơn niken nhưng giá crom và molypden vẫn biến động do:

Gián đoạn khai thác mỏ (Nam Phi thiếu điện để sản xuất crom)

Quy định về môi trường (kiểm soát ô nhiễm của Trung Quốc ảnh hưởng đến quá trình chế biến)

Nhu cầu từ các ngành công nghiệp khác (dầu khí cho molypden)

Chi phí hậu cần (vận chuyển, tắc nghẽn cảng)

Bảng 3: So sánh độ biến động của các nguyên tố hợp kim

Nguồn: Tập đoàn CRU; Kim loại Châu Á; Dữ liệu giá hàng hóa của Ngân hàng Thế giới; Molypden LME

Mất cân bằng cung cầu

Nhu cầu thép không gỉ biến động theo chu kỳ kinh tế:

Xây dựng: 30-40% nhu cầu thép không gỉ toàn cầu

Ô tô: 15-20% (tăng trưởng nhờ áp dụng xe điện)

Hàng tiêu dùng: 10-15%

Thiết bị công nghiệp: 20-25%

Khi cầu vượt quá cung, các nhà máy có thể tăng giá cơ bản. Khi nhu cầu suy yếu, giá cơ bản có thể giảm nhưng phụ phí vẫn dao động theo chi phí hợp kim.

Tỷ giá hối đoái

Hầu hết các nguyên tố hợp kim đều có giá bằng USD. Đối với người mua bằng các loại tiền tệ khác, biến động tỷ giá hối đoái tạo thêm một lớp biến động giá khác:

EUR/USD: Ảnh hưởng đến người mua ở châu Âu

CNY/USD: Ảnh hưởng đến người mua Trung Quốc

JPY/USD: Ảnh hưởng đến người mua Nhật Bản

Việc đồng nội tệ mất giá 10% so với USD có thể làm tăng chi phí thép không gỉ lên 5-7%, ngay cả khi giá hợp kim vẫn ổn định.

Ví dụ lịch sử về biến động giá

Nghiên cứu điển hình số 1: Vụ ép niken năm 2022

Vào tháng 3 năm 2022, giá niken trên LME trải qua biến động chưa từng có. Giá tăng từ 25.000 USD/tấn lên hơn 100.000 USD/tấn chỉ trong vài giờ do sự siết chặt ngắn hạn liên quan đến một nhà sản xuất niken lớn của Trung Quốc.

Tác động lên thép không gỉ:

Phụ phí mác 304 tăng 800-1.200 USD/tấn trong một tháng

Một số nhà máy đình chỉ tính phụ phí và đưa ra mức giá cố định

Người mua có hợp đồng-giá cố định được bảo vệ; những người khác phải đối mặt với sự gia tăng chi phí đột ngột

LME đã đình chỉ giao dịch niken trong một tuần và đưa ra các giới hạn giá hàng ngày để ngăn chặn tình trạng ép giá trong tương lai.

Nghiên cứu điển hình số 2: Lệnh cấm xuất khẩu của Indonesia năm 2020

Indonesia, quốc gia sản xuất 30% lượng niken của thế giới, đã cấm xuất khẩu quặng niken vào tháng 1 năm 2020 để buộc chế biến hạ nguồn trong nước.

Tác động lên thép không gỉ:

Giá niken tăng từ 13.000 USD/tấn lên 18.000 USD/tấn trong 12 tháng

Phụ phí tăng USD400-600/tấn đối với loại austenit

Người mua tăng tốc mua hàng để tránh tăng thêm

Lệnh cấm đã đẩy nhanh việc phát triển năng lực chế biến niken ở Indonesia, cuối cùng đã ổn định nguồn cung.

Nghiên cứu điển hình số 3: Sự gia tăng nhu cầu xe điện giai đoạn 2023-2024

Việc sử dụng xe điện tăng nhanh trên toàn cầu, làm tăng nhu cầu về niken (được sử dụng trong pin xe điện). Điều này tạo ra sự cạnh tranh giữa các nhà sản xuất thép không gỉ và các nhà sản xuất pin để cung cấp niken.

Tác động lên thép không gỉ:

Giá niken vẫn ở mức cao ($17.000-$20.000/tấn)

Các nhà máy thép không gỉ phải đối mặt với chi phí nguyên liệu thô cao hơn

Một số sự thay thế lớp đã xảy ra (các lớp song công có hàm lượng niken thấp hơn)

Trường hợp này minh họa cách các ngành công nghiệp bên ngoài thép không gỉ có thể ảnh hưởng đến giá cả.

Bảng 4: Sự kiện và tác động của biến động giá trong lịch sử

Nguồn: Sàn giao dịch kim loại Luân Đôn; Giá thép không gỉ CRU; Hồ sơ mua sắm hợp kim JN

Người mua có thể quản lý biến động giá như thế nào

Người mua nên yêu cầu công thức tính phí của nhà máy của họ. Mặc dù là độc quyền nhưng hầu hết các nhà máy đều cung cấp đủ thông tin để hiểu cách tính toán. Điều này cho phép người mua:

Dự đoán thay đổi phụ phí dựa trên giá niken LME

So sánh phụ phí giữa các nhà cung cấp

Đàm phán giá cơ bản hiệu quả hơn

Chiến lược số 2: Theo dõi các chỉ số giá chính

Người mua nên theo dõi các chỉ số này hàng tháng:

Giá niken LME (thanh toán bằng tiền mặt)

Giá chuẩn Ferrochrome (CRU, Kim loại Châu Á)

Giá Ferromolybdenum (Kim loại châu Á, Platts)

Tỷ giá hối đoái (đối với giao dịch mua không phải bằng-USD)

Nhiều nhà máy công bố công cụ tính phụ phí trên trang web của họ, cho phép người mua ước tính khoản phụ phí của tháng tiếp theo.

Chiến lược số 3: Sử dụng cấu trúc hợp đồng phù hợp

Bảng 5: Cấu trúc hợp đồng để quản lý rủi ro về giá

Nguồn: Viện Quản lý cung ứng (ISM); Hướng dẫn mua sắm CRU; Tư vấn mua sắm hợp kim JN

Chiến lược số 4: Cân nhắc việc thay thế điểm

Khi giá niken cao, hãy cân nhắc thay thế bằng-loại niken thấp hơn:

304 (8% Ni) → 201 (3,5-5,5% Ni) cho một số ứng dụng

316 (11% Ni) → Duplex 2205 (5,5% Ni) cho độ bền và khả năng ăn mòn

304 → 430 (0% Ni) cho các ứng dụng trong nhà/khí quyển

Chú ý: Việc thay người phải đáp ứng yêu cầu kỹ thuật. Tham khảo ý kiến ​​các kỹ sư trước khi thay đổi cấp độ.

Chiến lược số 5: Xây dựng khoảng không quảng cáo chiến lược

Khi giá niken thấp (ví dụ: dưới 16.000 USD/tấn), hãy cân nhắc việc xây dựng hàng tồn kho để có được mức phụ phí thấp hơn. Điều này đòi hỏi:

Dòng tiền mạnh

Dung lượng lưu trữ

Hệ thống quản lý hàng tồn kho

Rủi ro: Giá có thể giảm hơn nữa, khiến hàng tồn kho trở nên đắt hơn so với mua mới.

→ Cách tiếp cận hiệu quả nhất kết hợp giám sát phụ phí, cấu trúc hợp đồng phù hợp và thời điểm mua hàng chiến lược.

Câu hỏi thường gặp

Trả lời: Giá inox thay đổi hàng tháng do cơ chế phụ phí hợp kim. Phụ phí phản ánh giá thị trường hiện tại đối với các nguyên tố hợp kim (niken, crom, molypden) và được tính lại hàng tháng dựa trên dữ liệu giá được công bố.

Hỏi: Phụ phí hợp kim là gì?

Trả lời: Phụ phí hợp kim là khoản điều chỉnh giá hàng tháng phản ánh chi phí thị trường hiện tại của các nguyên tố hợp kim được sử dụng trong sản xuất thép không gỉ. Nó thường chiếm 30-60% tổng giá.

Hỏi: Yếu tố nào gây ra biến động giá nhiều nhất?

Trả lời: Niken là nguyên nhân chính dẫn đến biến động giá thép không gỉ. Nó là nguyên tố hợp kim đắt nhất và có giá biến động nhất. Sự thay đổi giá niken 1.000 USD/tấn có thể ảnh hưởng đến phụ phí thêm 85-105 USD/tấn đối với loại 304.

Hỏi: Người mua có thể dự đoán những thay đổi về phụ phí bằng cách nào?

Đáp: Người mua có thể dự đoán những thay đổi về phụ phí bằng cách theo dõi giá niken LME, giá chuẩn sắt và giá ferromolypden. Nhiều nhà máy cung cấp công cụ tính phụ phí trên trang web của họ.

Hỏi: Giá thép không gỉ trên toàn thế giới có giống nhau không?

Trả lời: Không, giá thép không gỉ thay đổi theo khu vực do sự khác biệt về giá cơ bản, thuế quan, chi phí hậu cần và điều kiện thị trường địa phương. Giá nội địa Trung Quốc thường thấp hơn 15-25% so với giá châu Âu hoặc Mỹ.

Hỏi: Người mua có thể chốt giá thép không gỉ không?

Đáp: Có, người mua có thể chốt giá thông qua hợp đồng-giá cố định (thường là 3-12 tháng). Tuy nhiên, các nhà máy có thể không đưa ra mức giá cố định trong thời kỳ biến động cao. Hợp đồng liên kết chỉ số là một giải pháp thay thế mang lại sự minh bạch mà không cần bảo vệ giá.

Kết luận

Biến động giá thép không gỉ được thúc đẩy bởi cơ chế minh bạch-phụ phí hợp kim-phản ánh những thay đổi về chi phí nguyên liệu thô. Mặc dù điều này tạo ra thách thức cho người mua nhưng nó cũng mang lại cơ hội cho những người hiểu rõ hệ thống.

Những điểm chính:

Giá inox có 2 thành phần: giá cơ bản (cố định) và phụ phí hợp kim (có thể thay đổi)

Niken là nguyên nhân chính gây ra biến động giá, chiếm 50-70% thay đổi phụ phí

Phụ phí được tính lại hàng tháng dựa trên giá thị trường công bố

Người mua có thể quản lý rủi ro về giá thông qua cơ cấu hợp đồng, thay thế cấp độ và chiến lược mua hàng

Giám sát giá niken LME và hiểu các công thức phụ phí là những kỹ năng cần thiết cho các chuyên gia thu mua

Bằng cách hiểu cơ chế phụ phí hợp kim, người mua có thể biến biến động giá từ một bí ẩn thành rủi ro có thể quản lý được.

Để được hướng dẫn cá nhân về chiến lược mua sắm thép không gỉ, phân tích phụ phí hoặc lựa chọn vật liệu,liên hệ với Hợp kim JN-đối tác của bạn trong các giải pháp hợp kim-hiệu suất cao.